Дэвид Ву: доктор наук Колумбийского университета, экс-глава отдела ставок и валютных операций Bof...

Дэвид Ву присоединяется к Capital Thesis для всесторонней беседы о глобальных рынках, искусственном интеллекте, денежно-кредитной политике и геополитике. Дэвид — экономист, доктор философии Колумбийского университета, и бывший стратег Bank of America Merrill Lynch, где он руководил исследованиями в области глобальных процентных ставок, валютного рынка, развивающихся рынков, стратегии в сфере облигаций и экономики. В этом эпизоде ​​Дэвид объясняет, почему, по его мнению, резкий рост капитальных затрат и выпусков долговых обязательств, связанных с ИИ, играет важную роль в повышении доходности долгосрочных облигаций. Он обсуждает функцию реакции Федеральной резервной системы, расхождение между базовым индексом потребительских цен и базовым индексом потребительских цен, узкие кредитные спреды и то, что может произойти с экономикой США, если бум инвестиций в ИИ начнет сходить на нет. Затем мы переходим к гонке ИИ между США и Китаем. Дэвид утверждает, что китайские модели ИИ сократили технологический разрыв с Соединенными Штатами гораздо быстрее, чем ожидалось, и объясняет, почему это может иметь серьезные последствия для оценки американских технологий, прибыльности ИИ, торговой политики и экономики в целом. Разговор также переходит к геополитике, включая Иран и Ормузский пролив, Россию и Украину, Тайвань, а также к тому, как Дэвид рассматривает хеджирование основных рисков на разных рынках. РАЗДЕЛЫ 00:00 Введение 01:00 Вступление Дэвида Ву 01:36 Что говорит нам рынок облигаций? 06:55 Капитальные затраты на ИИ, выпуск долговых обязательств и повышение доходности 10:03 Кевин Уорш и функция реакции ФРС 13:10 Почему базовый индекс потребительских цен и базовый индекс потребительских цен расходятся 18:12 Кредитные спреды, риск рецессии и рыночная самоуспокоенность 21:56 Вызов, брошенный Китаем США в области ИИ 25:37 Проигрывают ли США в гонке ИИ? 26:10 Могут ли США запретить китайские модели ИИ? 31:20 Золото, нефть, опционы и хеджирование рисков на поздних стадиях развития 32:55 Иран, нефть и Ормузский пролив 40:30 Тайвань, Россия и Украина 44:11 Советы Дэвида Ву инвесторам В подкасте Capital Thesis представлены беседы с ведущими инвесторами, экономистами, стратегами и специалистами по распределению капитала о рынках, макроэкономике, инвестициях и глобальных событиях. Подпишитесь на будущие выпуски. ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Мнения и взгляды, выраженные в этом подкасте, принадлежат участникам и предоставляются исключительно в информационных и образовательных целях. Ничто из обсуждаемого в этом эпизоде ​​не является финансовой, инвестиционной, юридической, налоговой или иной профессиональной консультацией, и не должно рассматриваться как предложение, приглашение или рекомендация к покупке или продаже каких-либо ценных бумаг, финансовых инструментов или инвестиционных продуктов. Capital Thesis и его ведущий не являются зарегистрированными инвестиционными консультантами. Гости могут владеть позициями в ценных бумагах, активах или инвестициях, обсуждаемых во время беседы. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основного капитала. Результаты прошлых инвестиций не являются гарантией будущих результатов. Слушателям следует проводить собственные исследования и консультироваться с квалифицированным финансовым специалистом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.