【初心者でも分かる】M&Aの基本的な流れと用語を、上場企業に会社を売った経営者が徹底解説

━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ✅ 動画で紹介した『M&A用語のまとめ資料』をご希望の方は 以下のLINE に「 第1弾 」とお送りください！ https://utage-system.com/line/open/YV... ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 本編で解説した用語を、図解でまとめた資料です。 会社の値段の決まり方から、売却の手続き・契約の注意点まで、 売る前に押さえておきたい言葉を1冊にまとめています。 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ✅ M&Aのご相談はこちら 下記のLINEを追加し、リッチメニュー内の「M&A相談」よりお進みください！ https://utage-system.com/line/open/YV... ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ・今すぐ会社を売りたい方 ・いつかM&Aを考えている方 ・1〜2年後の売却に向けて、売上・利益を伸ばすところから相談したい方 ・エフ・コードへの売却を検討している方 小林が面談を担当します。 仲介として間に入るほか、売却に向けた事業づくりを顧問として支援することもあります。 ■ 今回の内容 M&Aで会社を売ろうとすると、EBITDA、デューデリジェンス、アーンアウトといった 聞き慣れない言葉が次々に出てきます。 意味を知らないまま進めると、出てきた条件が妥当かどうか判断できず、 売り手が不利な条件をのんでしまうこともあります。 今回は、上場企業に2回、ファンドに1回、自社をM&Aで売却してきた小林が、 売り手の目線でM&Aの用語と流れを解説しました。 前半は、会社の値段がどう決まるかです。 ・会社売却（株式譲渡）と事業売却（事業譲渡）の違いと、税金の違い ・EBITDA＝営業利益＋削減可能コストという考え方 ・「EBITDA×マルチプル＝バリュエーション」で決まる売却価格 ・のれんと減損、マルチプル（倍率）が需要と供給で決まる理由 後半は、実際に売るときの手続きです。 ・ノンネームシート→NDA→IM→LOI→デューデリジェンス→SPAの順番 ・仲介とFAの違い、仲介手数料（リテイナーフィーと成果報酬）の相場 ・デューデリジェンス後の減額交渉への備え方 ・ロックアップとアーンアウトで損をしないための契約の注意点 ■ 小林 理玖 株式会社Real us創業者 インフルエンサーの支援事業やD2C事業・店舗支援事業を展開 2025年に株式会社エフ・コードへ約3.5億円でM&A X ▶ https://x.com/date_tokyo_uni ■ 100アポ獲得チャンネル BtoBで月100アポ・月30成約をつくるための具体的な手法はこちら。    / @100アポ獲得ch   ■ 目次 00:00 ダイジェスト 00:00 オープニング｜シリーズ「M&Aへの道」とは 00:00 会社を売るとき、何を売っているのか 00:00 会社売却と事業売却、税金はどう違う？ 00:00 「企業価値」は売り値のこと？ 00:00 EBITDA＝営業利益＋削減可能コスト 00:00 削減できるコストの実例｜役員報酬・交際費・外注費 00:00 EBITDA×マルチプル＝バリュエーション 00:00 のれんとは 00:00 のれんを償却できないと「減損」 00:00 マルチプル（倍率）は誰が決めるのか 00:00 売却時に出てくる3つの書類とPMI 00:00 書類を知らないと食い物にされる 00:00 ノンネームシートとIM 00:00 NDAは誰と誰が結ぶのか 00:00 打診は100〜200社、一本釣りもある 00:00 仲介とFAの違い 00:00 仲介手数料｜リテイナーフィーと成果報酬 00:00 レーマン方式と最低報酬 00:00 デューデリジェンス｜事業・財務・法務 00:00 DDのあとの減額交渉に注意 00:00 LOIとSPA、表明保証 00:00 ロックアップとアーンアウト 00:00 アーンアウトに期待しすぎない 00:00 エンディング #M&A #会社売却 #事業譲渡 #株式譲渡 #デューデリジェンス