【技術承継機構】 トラックレコードはまだ短い?／"1年・3年・5年”で見る成長企業の見極め方とは【元機関投資家が解説】

技術承継機構は、上場後わずかな期間で「テンバガー」を達成しました。製造業を中心とした中小企業を買収し、長期保有しながら企業価値を高める独自のビジネスモデルで成長しています。 「連続買収企業（Serial Acquirer）」としての成長余地や約12万社の買収対象企業、ダナハーやバークシャーとの違い、今後の成長を見極めるうえで重要な「のれん」や「トラックレコード」について、元機関投資家・泉田良輔が解説します。 📌【無料】イズミダイズムでご紹介した企業の決算・分析をまとめた「銘柄分析カルテ」をマネイロアカデミーで配布中。 https://go.moneiro.jp/4h6THar ※ ダウンロードには無料の会員登録が必要です。 📌株式投資の基礎はマネイロアカデミー無料講座をチェック https://go.moneiro.jp/4xlwVBH 00:00 いま話題の「技術承継機構」とはどんな会社か 02:04 元機関投資家がIPO銘柄を調査対象から外す理由 03:16 上場後の株価をTOPIXと比べて見る 04:37 事業の3つの特徴：売らない・社名と雇用を残す・専門チームで支援 06:40 M&Aの入口：年間約500件の紹介と「売主から選ばれる」条件 08:11 買収後の成長支援「NGTG Growth Program」とは 08:59 市場規模（TAM）：黒字の中小製造業12万社という母集団 11:07 上期決算：売上140%増・営業利益317%増・最終利益444%増 12:15 EBITDAと「のれん」— 買収企業の利益はどう読むか 13:45 成長が続く条件は2つだけ／バラバラな買収20社をどう分析するか 16:48 規模が大きくなると起きる「コングロマリットディスカウント」 17:42 似ているのはダナハーか、バークシャーか 21:43 NGTGの源流はトヨタの「カイゼン」— 米国経由の逆輸入 25:32 まとめ：投資評価は1年・3年・5年。長期は短期の積み重ね 27:18 トラックレコードで見るべき指標と「のれん」の増え方 28:54 お知らせ（銘柄カルテ・マネイロアカデミー） ㊗️チャンネル登録者10万人ありがとうございます！㊗️ 株式投資や資産運用の本質を学ぶならイズミダイズム。 元機関投資家・泉田良輔が、新NISA時代に必要な日本株・米国株の企業分析やバリュエーション（適正株価）の考え方を徹底解説します。 はじめまして、泉田 良輔（いずみだ りょうすけ）です。 このチャンネルは、元機関投資家・証券アナリストとしての経験を持つ私が、「プロの企業分析」や「経済ニュース」を、個人投資家の皆様にもわかりやすく噛み砕いて解説するチャンネルです。 ▼このチャンネルで学べること 巷に溢れる「この株を買えば儲かる」といった短期的な情報ではなく、本質的な「企業を見る目」を養うコンテンツをお届けします。 プロの企業分析： 決算書やニュースの裏側にある「企業の本当の価値」を読み解く バリュエーション（値決め）： その株価は割安か？割高か？機関投資家のロジックを解説 ■泉田 良輔プロフィール 証券アナリスト 慶應義塾大学商学部を卒業後、日本生命保険、フィデリティ投信で外国株式や日本株式のポートフォリオマネージャーや証券アナリストとして勤務。慶應義塾大学大学院システムデザイン・マネジメント研究科修士課程修了。 日本証券アナリスト協会認定アナリスト（CMA）。東京科学大学大学院非常勤講師。エネルギーや産業アーキテクチャーに関して講義。 ■書籍 「機関投資家だけが知っている「予想」のいらない株式投資法」 https://amzn.asia/d/9ZYntIf 「テクノロジーがすべてを塗り変える産業地図 」 https://amzn.asia/d/4u3GYpI 「Google vs トヨタ 「自動運転車」は始まりにすぎない」 https://amzn.asia/d/3E1vHv6 「銀行はこれからどうなるのか」 https://amzn.asia/d/fw4fYhB 「日本の電機産業 何が勝敗を分けるのか」 https://amzn.asia/d/gGnQe7m ※当チャンネルの情報は、いちアナリストとしての個人的な見解を情報提供を目的として発信しており、特定の銘柄や投資手法を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。