Крах FICO, рост ставок и почему стоит присмотреться к Costco

👉 Подпишитесь на канал:    / @longterminvestingpodcast   Что делать, когда акции вашей компании падают на 26% за один день? Для долгосрочных инвесторов такие моменты могут стать настоящим испытанием уверенности. В этом выпуске подкаста о долгосрочных инвестициях Барри Шварц, президент и главный инвестиционный директор Baskin Wealth Management, и Эрнест Вонг, руководитель отдела исследований и портфельный менеджер, разбирают внезапное падение акций Fair Isaac (FICO), что изменилось в бизнесе и почему они сопротивляются желанию принять поспешное решение. Они обсуждают, как определить, представляет ли падение акций провал инвестиционной стратегии или просто новый вызов для сильного бизнеса. Они также вспоминают уроки Netflix (NFLX), TFI International (TFII.TO) и Moody’s (MCO), где резкие распродажи не всегда говорили инвесторам о том, что произойдет с бизнесом в долгосрочной перспективе. Барри и Эрнест также обсуждают рост процентных ставок в Канаде и США, почему погоня за более высокой доходностью американских облигаций может привести к неожиданным валютным рискам для канадских инвесторов, и почему они предпочитают относительно короткие сроки погашения облигаций. Наконец, они приводят аргументы в пользу Costco (COST). От более дешевого бензина и растущих преимуществ для членов клуба до электронной коммерции, доставки и новых магазинов, Барри и Эрнест объясняют, почему, по их мнению, «маховик» Costco продолжает укрепляться — и почему, по их мнению, компания заслуживает своей высокой оценки. Кроме того, почему иногда самое сложное — и самое разумное — что может сделать долгосрочный инвестор, это ничего не делать. Временные метки 00:00 Вступление 00:54 Три темы: FICO, процентные ставки и Costco 02:48 Падение FICO на 26%: что произошло? 03:41 Почему инвесторам не следует реагировать слишком быстро 04:34 Netflix и TFI: уроки резких распродаж 06:33 Как работают ипотечные кредиты американских агентств 07:33 Кредитные рейтинги и ценообразование по ипотеке 08:27 FICO против VantageScore: что меняется? 11:10 Почему ипотечные кредиторы могут отдавать предпочтение VantageScore 11:56 Риск снижения качества андеррайтинга 13:22 Какая доля рынка FICO уже заложена в цену? 14:22 Другие источники дохода FICO и FICO 10T 15:28 Рентабельность и денежный поток FICO 16:25 Moody's: сравнение с опасениями регуляторов 17:54 Диверсификация и управление рисками, связанными с акциями 18:34 Прогноз роста FICO на следующие 3–5 лет 20:25 Процентные ставки, инфляция и фиксированный доход 22:29 Валютный риск погони за доходностью американских облигаций 24:30 Почему краткосрочные облигации могут помочь на рынках с растущими процентными ставками 25:57 Прибыль и бизнес-сила Costco 27:07 Стоимость бензина и членства в Costco 28:42 «маховик» членства Costco 29:02 Потенциал роста и расширения сети магазинов 30:06 Почему Costco может увеличить свою долю рынка в периоды нестабильности 31:05 Доставка Costco в тот же день 32:31 Доставка является дополнительным или каннибалистическим фактором? 33:44 Почему Costco имеет высокую рыночную стоимость 35:53 Заключительные мысли Ссылки www.baskinwealth.com info@baskinwealth.com ОТКАЗ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Этот подкаст предназначен исключительно для информационных целей, и любые прогнозы относительно экономики, рынков или отдельных ценных бумаг не следует рассматривать как инвестиционный совет, рекомендацию или предложение о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг. Клиенты Baskin Wealth Management и спикеры этого подкаста могут владеть акциями обсуждаемых компаний. Информация в этом подкасте актуальна на момент его создания и может быть изменена. Если у вас есть какие-либо вопросы или вы хотите подписаться на эти подкасты, посетите наш веб-сайт по адресу baskinwealth.com.