Tesouro Selic ou CDB de banco médio? A conta com o FGC na mesa (2026)

Um CDB de banco médio a 120% do CDI rende, em dois anos, R$ 5.400 a mais que o Tesouro Selic, sobre R$ 100 mil. Em novembro de 2025 um conglomerado de banco médio foi liquidado e o pagamento da garantia começou 60 dias depois, com o saldo parado. Aqui está a conta dos dois lados: o prêmio, com imposto e custódia dentro, e o preço da espera, com as regras do FGC de 2026. Eu não te digo onde aplicar. Eu te mostro o que cada escolha custa. CAPÍTULOS 00:00 A taxa e a fila: o gancho 00:26 O que cada um é 01:02 A palavra garantia 01:32 Por que o banco médio paga mais 01:53 A conta do prêmio 02:27 O fundo garantidor 02:54 O teto inclui os juros 03:31 Um milhão a cada quatro anos 03:57 O caso de 2025 04:26 O saldo para de render 04:51 Uma pessoa na fila 05:21 O prêmio contra a espera 05:52 E se precisar antes 06:13 Reserva de emergência 06:40 O que 2026 mudou 07:13 A régua de três perguntas 07:41 Três cuidados 08:05 Resumo na mesa A CONTA (R$ 100 mil por dois anos, Selic seguindo o Focus de 18/09/2026, IR de 15%) Tesouro Selic (Selic + 0,03%, custódia de 0,20% sobre o que passa de R$ 10 mil): R$ 122.979 líquidos. CDB a 100% do CDI: R$ 123.073. O empate com o Tesouro Selic é em 99,6% do CDI. CDB a 110%: R$ 125.699 (R$ 2.721 a mais). A 120%: R$ 128.389 (R$ 5.410 a mais). A 130%: R$ 131.144 (R$ 8.166 a mais). O PREÇO DA ESPERA Pelo regulamento do FGC (art. 2º, § 11), a partir da data da liquidação o saldo deixa de ser corrigido. R$ 100 mil parados por 60 dias, ao CDI de 24/09/2026 (13,65%), deixam de render R$ 2.126 brutos, R$ 1.807 líquidos. Prêmio líquido por ano sobre o Tesouro Selic: a 110%, R$ 1.360 (uma espera de 60 dias come 1,3 ano de prêmio); a 120%, R$ 2.705 (8 meses); a 130%, R$ 4.083 (5 meses). O TETO INCLUI OS JUROS R$ 250 mil por CPF por conglomerado é o saldo na data da liquidação, principal mais rendimentos (FAQ do FGC). R$ 250 mil a 120% do CDI por dois anos viram R$ 333.497: R$ 83.497 ficam fora. Para caber no teto no vencimento, aplicar hoje no máximo R$ 187.408. Teto global: R$ 1 milhão por CPF, somando todas as instituições, a cada quatro anos (Regulamento, art. 2º, § 3º). O CASO DE 2025/2026, PELOS DOCUMENTOS DO FGC Liquidação em 18/11/2025 (Atos do Presidente do BCB 1.369 e 1.371 a 1.373). Pagamento iniciado em 17/01/2026, 60 dias depois: cerca de 800 mil credores e R$ 40,6 bilhões, o maior da história do fundo, que tinha R$ 125 bilhões de liquidez. Em março de 2026 os bancos anteciparam R$ 32,2 bilhões em contribuições para recompor as reservas. O QUE MUDOU EM 2026 Resolução CMN 5.295 (23/04/2026, vigente desde 1º/06): o banco que depende demais de captação garantida paga contribuição adicional e mantém parte dela em títulos públicos, em degraus até 1º/07/2028. Os limites de R$ 250 mil e R$ 1 milhão não mudaram. AS PREMISSAS CDI = Selic meta menos 0,10 ponto, seguindo a mediana do Focus a cada Copom; 252 dias úteis; percentual aplicado à taxa diária. Sem IOF nem taxa de corretora. "Banco médio a X% do CDI" é parâmetro, não média de mercado: vale o percentual que o seu aplicativo mostrar. OS NÚMEROS E AS FONTES (conferidos em 26/09/2026) Selic de 13,75% (Copom de 17/09/2026), CDI de 13,65% (24/09) e Focus de 18/09/2026: BCB. https://www.bcb.gov.br/publicacoes/focus Tesouro Selic 2029, taxa de compra de 25/09/2026: Tesouro Nacional, dataset Preço e Taxa do Tesouro Direto. https://www.tesourotransparente.gov.b... Custódia de 0,20% ao ano, isenta até R$ 10 mil no Tesouro Selic, e resgate no mesmo dia para pedidos até 13h (desde 13/09/2021): B3. https://www.b3.com.br/pt_br/produtos-... Regulamento do FGC (03/06/2026), art. 2º: produtos cobertos, os dois tetos e o saldo congelado na decretação. https://www.fgc.org.br/documents/5255... FAQ do FGC: o saldo garantido é principal mais rendimentos na data da decretação. https://www.fgc.org.br/faq FGC, comunicado de 17/01/2026 e relatório anual de 2025 (28/04/2026). https://www.fgc.org.br/publicações-e-... Resolução CMN 5.295/2026. https://www.fgc.org.br/normas IR regressivo: Lei 11.033/2004, art. 1º. https://www.planalto.gov.br/ccivil_03... Taxas de hoje e expectativas não são garantias. A garantia do FGC tem teto e prazo. Conteúdo educacional. QUEM FAZ ESTE CANAL Wellington Santos, engenheiro de produção (UniABC), corretor de seguros. Roteiro, pesquisa, contas e verificação das fontes são meus. Perfil: https://virtuscorretora.com.br/autor/... A narração deste vídeo usa a voz clonada do próprio Wellington (voz sintética treinada com a voz dele, com autorização dele), e por isso o vídeo é marcado como conteúdo alterado ou sintético no YouTube. Conteúdo educacional, com fontes citadas em tela. Não é recomendação de investimento nem consultoria individual. #tesouroselic #cdb #fgc #educacaofinanceira #financaspessoais