''Momento é incrível para gestão quantitativa'', diz Sérgio Schirato, da Daemon Investments

O ambiente de volatilidade e incertezas vivido pelos mercados em 2026 é justamente aquele em que as estratégias sistemáticas podem mostrar seu valor, ao permitir maior diversificação das apostas e reduzir a dependência de previsões sobre o futuro. A avaliação é de Sérgio Schirato, sócio-fundador da Daemon Investments e entrevistado do programa Cabeça de Gestor desta quinzena. "É exatamente nesse tipo de ambiente onde fazer qualquer tipo de previsão é tão difícil que os modelos sistemáticos deveriam ser ainda mais valorizados", afirma o executivo. Segundo Schirato, a estratégia permite pulverizar o máximo possível as apostas em instrumentos, mercados e geografias. A Daemon trabalha hoje com algumas dezenas de modelos, aplicados a diversos de mercados. No fundo multimercado Daemon Nous Global são cerca de 120 contratos futuros em 11 mercados, além de ações de 16 mercados, com exposição a diferentes geografias. A construção do portfólio é inteiramente sistemática, sem interferência discricionária da equipe nas posições geradas pelos algoritmos. Isso não impede mudanças nos modelos. Schirato conta que a gestora pode aposentá-los caso testes estatísticos indiquem que uma alteração estrutural faz com que deixem de funcionar. A decisão, porém, é tomada com cautela, justamente para evitar que a equipe reaja a eventos recentes no calor do momento. O executivo também vê espaço para expansão da gestão quantitativa com o avanço da inteligência artificial, o que tem colaborado para o momento que classificou como incrível para o segmento. Para ele, ferramentas recentes já permitiram reduzir de meses para dias algumas etapas do processo de pesquisa da gestora. Apesar disso, Schirato considera que o principal diferencial continuará sendo a equipe: "No final do dia é sobre as pessoas", destaca.