Нирадж Кемлани: Инвестор по методу «жестяной банки из-под кофе»: как отбор акций помогает создать...

Найдите меня на Substack! Мой сегодняшний гость — Нирадж Хемлани, бывший президент и соруководитель CBS News and Stations, опытный продюсер программы «60 минут» и медиа-менеджер, а также автор книги «Инвестор из кофейной банки: путь к созданию богатства для будущих поколений», который использует историю многолетнего поиска управляющим портфелем из Среднего Запада акций, способных принести стократную прибыль, чтобы доказать, что терпеливое, концентрированное владение исключительными компаниями может создать поистине богатство для будущих поколений. Спонсор эпизода: Fiscal AI — это современный терминал данных, предоставляющий инвесторам мгновенный доступ к финансовым данным за двадцать лет, стенограммам отчетов о доходах и обширным данным по сегментам и ключевым показателям эффективности. Воспользуйтесь моей ссылкой для двухнедельной бесплатной пробной версии и скидки 15%: https://fiscal.ai/talkingbillions/ Нирадж Хемлани, бывший соруководитель CBS News and Stations и многолетний продюсер программы «60 минут», вырос в семье иммигрантов из низшего среднего класса в Нью-Йорке, где образование стало его путем к успеху. Он написал книгу «Инвестор из кофейной банки» «во многом из чувства долга», сожалея, что никто не научил его основам инвестирования гораздо раньше. Книга началась с ежегодного разговора с Мэттом, портфельным менеджером, с которым он познакомился в Денвере в 1999 году, и его давним «Марвином-объяснителем». Мэтт изучал каждую акцию, показавшую стократный рост, начиная с 1980 года. Он планировал вложить 5 миллионов долларов собственных денег в потенциальные будущие акции, не трогая их в течение тридцати лет, в качестве подарка своим трем дочерям. Реакция Нираджа: «Черт возьми, это целая книга!» Идея восходит к Роберту Кирби. У одного из клиентов Кирби был муж, который тихо покупал все акции, рекомендованные Кирби, и никогда их не продавал. После смерти мужа он оставил после себя банку из-под кофе с акциями, которые превзошли управляемый счет, включая позицию по Xerox, которая достигла 800 000 долларов. Нирадж объясняет, почему удержание акций — самая сложная часть, на примере ранней продажи Мэттом акций Fastenal, которые впоследствии выросли примерно в девятнадцать раз: «Вы не научитесь терпению, пока не узнаете, что происходит, когда у вас нет терпения». Он приводит шахматную притчу о удвоении зерен риса. Он также рассказывает о результатах исследований Мэтта: большинство компаний, занимавшихся «сотовой» спекуляцией акциями, были основаны или управлялись членами семьи, многие развивались за счет приобретений, а 68% были проданы другим компаниям. Нирадж лично наблюдал ту же закономерность в Hearst, где Fitch стал крупнейшим источником прибыли. Как он выразился: «Самые привлекательные вещи обычно наименее прибыльны». Разговор завершается на День благодарения, когда Мэтт и его жена рассказали своим дочерям о банке из-под кофе. «Девочки ни разу ничего не попросили», — вспоминает Нирадж. Урок для обоих отцов: «Мы уже победили. Они уже победили». Программа подкаста — Заявление о раскрытии информации Blue Infinitas Capital, LLC является зарегистрированным инвестиционным консультантом, и мнения, выраженные сотрудниками фирмы и гостями подкаста в этом шоу, являются их собственными и не отражают мнения Blue Infinitas Capital, LLC. Все заявления и мнения основаны на информации, которая считается надежной, хотя на нее не следует полагаться как на таковую. Любые заявления или мнения могут быть изменены без предварительного уведомления. Представленная информация носит исключительно образовательный характер и не является предложением или приглашением к продаже или покупке каких-либо конкретных ценных бумаг, инвестиций или инвестиционных стратегий. Инвестиции сопряжены с риском и, если не указано иное, не гарантируются.