Вся правда о диверсификации

Гарри Марковиц назвал диверсификацию «единственным бесплатным обедом в финансах». В этой сессии, являющейся частью серии лекций Пола Мерримана для преподавателей программы «Личные финансы нового поколения», он объясняет, что это означает на практике и почему хорошо диверсифицированный портфель может помочь инвесторам оставаться на правильном пути как в периоды подъема, так и спада на рынке. Пол рассказывает об истории и математических основах диверсификации, начиная с высказывания Дон Кихота «не кладите все яйца в одну корзину» и заканчивая Уорреном Баффетом, Чарли Мангером и сэром Джоном Темплтоном. Он объясняет три вида риска, с которыми сталкиваются инвесторы (риск компании, риск рынка и риск класса активов), и показывает, как «потерянное десятилетие» 2000–2009 годов сильно ударило по инвесторам S&P 500, в то время как более диверсифицированные портфели продолжали расти. Вы также услышите: Как добавление небольших «шагов» в портфель крупных компаний с высокой стоимостью, компаний с малой капитализацией и REIT-фондов увеличивало доходность примерно на 1% в год с 1970 года Почему стратегия с двумя фондами (половина S&P 500, половина компаний с малой капитализацией и высокой стоимостью) может быть менее рискованной, чем кажется Что может построить молодой инвестор, откладывающий всего 1000 долларов в год, за всю жизнь Простая «идеальная стратегия покупки и удержания» для инвесторов, предпочитающих пассивное управление: целевой фонд плюс доля компаний с малой капитализацией и высокой стоимостью Кроме того, Пол поделится бесплатной книгой историка рынка Билла Бернштейна. 📘 Бесплатная книга – «Если сможешь: как миллениалы могут медленно разбогатеть» https://www.amazon.com/dp/098878033X 📊 Таблицы и исследования https://www.paulmerriman.com/data-tables ❓ Отправляйте свои вопросы Полу по адресу paul@paulmerriman.com (в теме письма укажите «NGPF»)