Капитал-стек: разбираем по полочкам поисковые фонды, сделки с самофинансированием и многое другое...

Это юбилейный выпуск подкаста M&A Launchpad — 100-й эпизод. Вместо интервью с гостем ведущие Кейси Миншу и Ферас Мусса вспоминают, как начинали свой путь в предпринимательстве в сфере приобретений, и используют эту дату, чтобы простым языком объяснить структуру капитала. Они рассматривают три основных пути, по которым покупатели выходят на рынок компаний среднего и малого бизнеса — традиционную модель поискового фонда, модель самофинансируемого поиска и модель независимого спонсора — и объясняют, как долг, акционерный капитал, доли продавца, векселя продавца, выплаты по результатам деятельности, кредиты SBA и SBICs взаимодействуют для заключения сделок. Эта беседа особенно полезна для тех, кто пытается понять, какая модель покупки им подходит, а также для покупателей и продавцов, которые хотят получить более ясное представление о том, как на самом деле финансируются и структурируются современные сделки на рынке компаний среднего и малого бизнеса. В этом эпизоде ​​мы обсуждаем: Поисковый фонд против самофинансирования против независимого спонсора — Кейси и Ферас разбирают три основных пути к сделке купли-продажи и как выбрать подходящий для вашей ситуации Что такое независимый спонсор — спонсоры без собственного капитала, типичный размер сделки (2–10 млн долларов США EBITDA) и как структурируются долевые и управленческие сборы Что такое SBIC — как эти фонды, поддерживаемые SBA, преодолевают разрыв между кредитованием SBA и традиционным частным капиталом на рынке компаний среднего и малого бизнеса Как сформировать полный набор капитала — мезонинный долг, доли продавца, облигации продавца и выплаты по результатам деятельности, и почему понимание ваших вариантов финансирования (SBA против банков против SBIC) важно до начала переговоров Дополнительные ресурсы Думаете о покупке бизнеса? Свяжитесь с командой Equity Launchpad, чтобы узнать больше о предпринимательстве в сфере приобретений и предстоящих возможностях. Свяжитесь с Кейси Миншу и Ферасом Муссой: info@equity-launchpad.com Узнайте больше: https://www.equity-launchpad.com Разделы 00:00 – Празднование 100-го эпизода и подготовка к сегодняшней теме: структура капитала 01:29 – Путь Кейси и Фераса в мир слияний и поглощений, начавшийся в 2012 году 03:21 – Открытие концепции «поиска» и традиционной модели поискового фонда 08:48 – Самофинансируемая модель поиска: покупка за собственный капитал 10:53 – Почему покупка существующего бизнеса с доходом более 10 миллионов долларов лучше, чем работа в стартапе 12:06 – Независимые спонсоры: что это такое и как оцениваются сделки 14:47 – Как Equity Launchpad превратился в агрегатор внерыночных сделок 16:22 – Экономика независимых спонсоров: акции, комиссионные за управление и Масштабирование портфеля 21:18 – Что такое SBIC и как он заполняет пробел между SBA и частным капиталом 25:54 – Формирование структуры капитала: банки, мезонинное финансирование, доли продавца и выплаты по результатам деятельности 27:55 – Выбор пути финансирования: кредиты SBA против банков 29:03 – Заключительные мысли: продолжайте изучать структуру капитала О проекте M&A Launchpad: Проект M&A Launchpad предоставляет информацию о приобретении, инвестировании и продаже прибыльных предприятий в сегменте малого и среднего бизнеса. Независимо от того, являетесь ли вы владельцем бизнеса, инвестором или начинающим предпринимателем, мы предоставим вам знания, руководство и капитал для работы в мире слияний и поглощений. Проект M&A Launchpad выпускает серию еженедельных подкастов и проводит ежегодную конференцию M&A Launchpad, ориентированную на сообщество M&A. Свяжитесь с M&A Launchpad: 🎧 Подкаст на Spotify: https://open.spotify.com/episode/1SES... 🎧 Подкаст на Apple: https://podcasts.apple.com/us/podcast... 🎟️ Посетите предстоящую конференцию M&A Launchpad: http://malaunchpad.com/