Du stirbst mit dem höchsten Kontostand deines Lebens. Die Rechnung, die das ändert

Du stirbst mit dem höchsten Kontostand deines Lebens – nicht, weil du zu wenig hast, sondern weil du dir nicht erlaubst, es dann auszugeben, wenn es am meisten Sinn ergibt. Annahmen der Modellrechnung Musterfall 65 Jahre, 1.700 Euro Rente, 100.000 Euro Kapital, 4 Prozent Rendite pro Jahr (Annahme, keine Zusage; im Einwand mit 3 Prozent gerechnet: 560 statt 613 Euro im Monat, Unterschied weiter über 70.000 Euro), brutto, heutige Euro, ohne Inflation und ohne Kapitalertragsteuer (trifft beide Fälle gleich), Lebensende mit 85. Fall 1: 4 Prozent Entnahme = 4.000 Euro im Jahr = 333 Euro im Monat; bei 4 Prozent Rendite bleibt das Kapital 20 Jahre konstant. Fall 2: Annuität von 100.000 Euro über 20 Jahre bei 4 Prozent = 7.358 Euro im Jahr = 613 Euro im Monat; Differenz 280 Euro im Monat, über 20 Jahre rund 67.000 Euro (67.164 Euro). Abweichend von der üblichen Rechnung mit Entgeltpunkten wird hier mit Kapital gerechnet. Wer noch arbeitet, verdient sein Gehalt weiter – das ist bewusst herausgenommen. Für Pflichtversicherte in der Krankenversicherung der Rentner sind Kapitalerträge nicht beitragspflichtig, für freiwillig Versicherte schon (§ 240 SGB V). Die Kitces-Zahlen beruhen auf US-Kapitalmarkthistorie, nicht auf deutschen Renditen. Reise 6.000 Euro und „Darlehen mit 35, Erbe mit 60“ sind Illustrationen, keine Statistik. Wer 95 wird, hat mit Fall 2 ab 85 nichts mehr – daher zwei Töpfe: Notgroschen und Langlebigkeitspolster, der Rest wird geplant ausgegeben. Quellen: Eigene Modellrechnung: 100.000 € bei 4 %: Kapitalerhalt 333 €/Monat vs. Verzehr über 20 Jahre 613 €/Monat = 280 €/Monat, 67.000 € (Stand 26.09.2026) Michael Kitces: Why Most Retirees Never Spend Their Retirement Assets (4-%-Regel, 2/3 der Fälle mehr als das Doppelte) — https://www.kitces.com/blog/consumpti... (US-Kapitalmarktdaten) IW-Kurzbericht 59/2025: Median-Nettovermögen 55–64 Jahre 241.100 € (Bundesbank PHF 2023) — https://www.iwkoeln.de (Stand 09.07.2025) DIW Wochenbericht 27/2017: bis zu 400 Mrd. € Erbschaften und Schenkungen pro Jahr — https://www.diw.de (Stand 05.07.2017) Kahneman/Tversky, Prospect Theory (Econometrica 1979): Verlustaversion etwa Faktor 2 — https://www.jstor.org/stable/1914185 Ich beurteile alle Inhalte ausschließlich mit dem Blickwinkel der Wirtschaftswissenschaft und führe Modellrechnungen durch. Keine Gewähr, keine Haftung für alle Angaben in meinen Videos. Ich gebe keine Anlage- Steuer- oder Rechtsberatung. Jeder Einzelfall sollte individuell von einem Fachexperten begleitet und durchgerechnet werden.