Вопрос к RWS: сколько акций должно быть в портфеле? Уровень обеспеченности имеет значение

Какую часть вашего пенсионного портфеля следует инвестировать в акции, а какую — в облигации? Вместо традиционного распределения активов, например, 60/40, Уэйд объясняет, почему соотношение обеспеченности пенсионными накоплениями может предложить совершенно иной способ оценки инвестиционного риска. В этом эпизоде ​​Уэйд и Алекс рассматривают подход к планированию пенсии, основанный на балансе домохозяйства. Основная идея заключается в сравнении текущей стоимости ваших активов и надежного будущего дохода с текущей стоимостью ваших будущих пенсионных расходов и обязательств. Если ваши пенсионные накопления значительно превышают необходимый уровень, вы можете выделить достаточно безопасных активов для покрытия будущих расходов и более агрессивно инвестировать оставшийся излишек средств. Однако по мере того, как соотношение обеспеченности приближается к 100%, ваша способность принимать рыночный риск также может снижаться, поскольку у вас остается меньше возможностей для крупных рыночных потерь. Уэйд объясняет, почему 100% обеспеченность может представлять собой особенно ограниченный уровень для принятия инвестиционного риска. У вас достаточно ресурсов для покрытия прогнозируемых расходов, но не так много излишков, чтобы компенсировать неудачную динамику рыночных показателей. Но что произойдет, если у вас недостаточно средств для выхода на пенсию? Именно здесь могут расходиться взгляды на пенсионное обеспечение. Подход, ориентированный на безопасность, может отдавать предпочтение надежным активам, приносящим доход, таким как облигации с защитой от уплаты налогов (TIPS) или аннуитеты, в то время как подход, ориентированный на общую доходность, может предполагать больший риск на фондовом рынке в попытке повысить вероятность достижения пенсионной цели. Уэйд и Алекс также рассматривают простые примеры 100% обеспеченности, 130% обеспеченности или только 80% обеспеченности, чтобы показать, как структура баланса домохозяйства может влиять на распределение пенсионных активов. Если вас интересует, сколько средств следует вложить в акции, облигации, TIPS или гарантированный пенсионный доход, это обсуждение предлагает иной подход к оценке риска, выходящий за рамки традиционного опросника толерантности к риску. Главы и временные метки 00:00 – Должны ли пенсионные расходы определять ваше распределение акций/облигаций? 00:30 – Почему более высокие расходы могут потребовать больше облигаций 00:59 – Связь распределения активов с коэффициентом обеспеченности пенсионными накоплениями 01:26 – Что такое коэффициент обеспеченности пенсионными накоплениями? 01:54 – Почему пенсионеры с избыточным финансированием могут брать на себя больший инвестиционный риск 02:24 – Что происходит, когда ваш коэффициент обеспеченности снижается? 02:55 – Почему доля акций в пенсионном обеспечении может снижаться по мере роста расходов 03:26 – Риск обеспеченности ровно на 100% 03:54 – Что, если ваши пенсионные накопления недофинансированы? 04:16 – Инвестирование с упором на безопасность против инвестирования с учетом общей доходности 04:40 – «Последний шанс» при недостаточном финансировании пенсии 05:28 – Как работает подход с использованием баланса домохозяйства 06:09 – Пример: 100% финансирование 06:31 – Пример: Избыточное финансирование 06:56 – Пример: Недостаточное финансирование 07:18 – Следует ли пенсионерам с недостаточным финансированием избегать акций? 07:45 – Два совершенно разных способа справиться с дефицитом пенсионных средств 08:11 – Заключительный вывод Ссылки 📘 Новое издание: Руководство по планированию пенсии (3-е издание) Обязательное к прочтению руководство по планированию пенсии от Уэйда Пфау стало еще лучше. 3-е издание уже доступно и содержит последние обновления, которые помогут вам уверенно разработать свою пенсионную стратегию. Приобретите свой экземпляр на Amazon или в вашем любимом книжном магазине: https://books2read.com/Retirement Этот эпизод спонсируется компанией McLean Asset Management. Посетите https://www.mcleanam.com/retirement-i..., чтобы загрузить бесплатную электронную книгу McLean «Планирование пенсионного дохода».